必贏2025年8月14日，市場全天震蕩走弱，三大指數(shù)集體收跌。截至收盤，滬指跌0.46%，深成指跌0.87%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.08%。
題材方面，保險(xiǎn)、玻璃光纖、電機(jī)等板塊漲幅居前，能源金屬、航天航空、電子元件等板塊跌幅居前。主力資金上，保險(xiǎn)、釀酒、電機(jī)等行業(yè)概念流入居前。
ETF方面，或受相關(guān)消息刺激，芯片半導(dǎo)體、游戲、創(chuàng)新藥等相關(guān)ETF今日表現(xiàn)亮眼！
【機(jī)構(gòu)：半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長走勢(shì)，2025年AI驅(qū)動(dòng)下游增長】
天風(fēng)證券表示，全球半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長走勢(shì)，2025年AI驅(qū)動(dòng)下游增長。同時(shí)，政策對(duì)供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)升級(jí)，國產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)。二季度各環(huán)節(jié)公司業(yè)績預(yù)告亮眼，展望三季度半導(dǎo)體旺季期。
東吳證券認(rèn)為，近期國產(chǎn)CPU和GPU在自主可控的政策預(yù)期下再度活躍，光刻機(jī)概念也順勢(shì)上漲。未來幾年國產(chǎn)自主可控會(huì)持續(xù)受到政策關(guān)注，一旦外圍出現(xiàn)新的消息變化，都會(huì)成為短線的爆發(fā)點(diǎn)，注意把握其中的節(jié)奏。
相關(guān)ETF：芯片ETF(159995)、半導(dǎo)體龍頭ETF(159665)、芯片ETF龍頭(159801)、半導(dǎo)體ETF(159813)、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF(159582)
【機(jī)構(gòu)：游戲行業(yè)基本面呈現(xiàn)底部改善趨勢(shì)】
萬聯(lián)證券表示，2025年上半年中國游戲市場穩(wěn)中向好，長青產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)市場規(guī)模同比增長。整體來看，在政策利好疊加版號(hào)高發(fā)放量助力下，行業(yè)發(fā)展具備穩(wěn)健增長動(dòng)力。建議關(guān)注版號(hào)儲(chǔ)備豐富、研發(fā)能力較強(qiáng)、優(yōu)質(zhì)IP聯(lián)動(dòng)次數(shù)較多、具備穩(wěn)定內(nèi)容輸出能力的企業(yè)。
國信證券表示，傳媒及游戲行業(yè)基本面呈現(xiàn)底部改善趨勢(shì)，游戲板塊需自下而上把握產(chǎn)品周期及業(yè)績表現(xiàn)。行業(yè)長期看好高景氣的IP潮玩及處于從0到1階段的AI應(yīng)用，AI技術(shù)持續(xù)突破推動(dòng)場景落地，如游戲、玩具、廣告等領(lǐng)域。整體行業(yè)在短期業(yè)績修復(fù)與長期技術(shù)驅(qū)動(dòng)的雙重邏輯下具備發(fā)展?jié)摿Α?/p>
相關(guān)ETF：游戲ETF(516010)、游戲ETF(159869)、游戲ETF華泰柏瑞(516770)
【機(jī)構(gòu)：下半年醫(yī)保目錄調(diào)整和商保政策推進(jìn)亦是重要催化劑】
消息面上，8月12日，國家醫(yī)保局公示2025年“醫(yī)保目錄+商保創(chuàng)新藥目錄”初審結(jié)果，醫(yī)保534個(gè)通用名、商保121個(gè)通用名通過，多款腫瘤/罕見病創(chuàng)新藥與高價(jià)CAR-T進(jìn)入商保目錄初審名單。本次目錄調(diào)整首次實(shí)施“雙軌制”，即基本醫(yī)保目錄聚焦基礎(chǔ)保障，商保創(chuàng)新藥目錄則針對(duì)符合“獨(dú)家新藥”或“罕見病用藥”條件的藥品提供補(bǔ)充保障通道。
興業(yè)證券表示，創(chuàng)新藥方面，近期市場情緒繼續(xù)上行，當(dāng)下板塊仍有彈性空間。今年的對(duì)外授權(quán)交易持續(xù)出現(xiàn)進(jìn)展，其中不乏重磅交易落地，目前可以預(yù)期仍有較多優(yōu)質(zhì)國產(chǎn)創(chuàng)新藥品種潛在有出海機(jī)會(huì)，潛在授權(quán)交易值得期待；此外，國內(nèi)政策層面，下半年醫(yī)保目錄調(diào)整和商保政策推進(jìn)亦是重要催化劑。
相關(guān)ETF：港股通創(chuàng)新藥ETF工銀(159217)、港股創(chuàng)新藥精選ETF(520690)、港股創(chuàng)新藥50ETF(513780)、港股通創(chuàng)新藥ETF(520880)、港股創(chuàng)新藥ETF基金(520700)